抗戰期間，以賣唱為生的少女翠英（白虹）與青年周凌雲（柯俊雄）相戀，卻忍辱嫁給垂涎於她的漢奸陳兆群。數年後，陳兆群為偽政府主持特務機關，為了拘捕國民政府特務「天字第一號」焦頭爛額。周凌雲身為陳兆群的外甥，被國民政府吸收後在陳家擔任偽職，才發現當年戀人已成為姑丈的續絃…